泰雷兹已与科巴姆航空航天通信公司（Cobham Aerospace Communications，以下简称“AeroComms”）进行排他性谈判，计划以11亿美元[1]的价格收购这家以提供先进、超可靠的创新安全驾驶舱通信系统而引领市场的供应商。

AeroComms拥有约690名员工，包括190名工程师，在法国、南非、美国/加拿大和丹麦拥有成熟的投资布局。2023年预计营收约为2亿美元。

泰雷兹希望通过此次收购实现强化航电产品组合的战略：

• 提升在安全驾驶舱通信方面的全球领先地位，与泰雷兹现有航空电子业务形成优势互补。
• 融合AeroComms新近研发的尖端产品，这些产品受益于与主要OEM（原始设备制造商）的稳固合作关系及强大的售后市场与改装商机。

交易将为集团增值：

• 预期中期年增长率将为两位数，增加集团利润
• 协同效应前 – 17倍2023财年预估EBIT（息税前利润）/ 运营后的成本协同效应 – 15倍2023财年预估EBIT
• 每股收益从第一年起开始增长

泰雷兹负责航空电子业务的集团执行副总裁Yannick Assouad表示：“收购科巴姆航空航天通信公司及其高水平的行业专家团队后，结合我们自己在关键航电领域的专业力量，泰雷兹将在极具吸引力、快速增长的通信和互联市场具备颠覆性优势，全面助力航空业实现更可持续的未来。在未来两到三年内，通过保障驾驶舱和空管之间安全、实时的网络连接，飞机可实时优化飞行轨迹，显著降低燃油消耗，继而减少二氧化碳排放。”

科巴姆航空航天通信公司首席执行官Nicolas Bonleux表示：“此次收购反映了科巴姆航空航天通信公司近年来在安宏资本（Advent）掌舵下的成功转型。在过去几年中，我们在研发方面进行了大量投资，进一步巩固了我们在市场中的领先地位，并在今年赢得了多份新合同。

我们很荣幸加入泰雷兹集团。泰雷兹将为科巴姆航空航天通信公司提供一个平台，让我们的成就更上一层楼，继续开发多项尖端航电产品，并确保公司的未来发展。未来几年，飞机互联和通信市场将经历一场真正的革命，为如同我们独特的航电产品解锁了市场潜力。与泰雷兹航空电子业务结合后，我们将加快步伐，为更安全、更环保、更舒适、更高效的航空旅行做出贡献。”

AeroComms：安全驾驶舱通信领导者

AeroComms致力于设计、生产和支持驾驶舱通信领域的众多航电解决方案组合。产品范围主要包括全L波段卫星通信系统（天线和收发器）、完整的数字音频和无线电管理解决方案，以及可实现互联、通信和导航的无源天线系统。

AeroComms稳固的市场定位使其充分获益于OEM的崛起和运营机队改装浪潮带来的商机。在其目前进行的产品开发中，值得一提的是新近研发的卫星通信产品Aviator-S和数字音频/无线电领域的DRAIMS。这两款行业颠覆性产品将推动未来的收益增长。公司的营收也呈现多元化。

加强泰雷兹航电产品组合，顺应互联驾驶舱的大趋势

通过整合AeroComms独有的领先安全驾驶舱通信系统组合，泰雷兹将占据有利地位，把握互联驾驶舱转型机遇。到2030年，泰雷兹将能够完全满足航空市场对永久和安全互联的需求。

这一增强型产品组合将使泰雷兹脱颖而出，通过以下优势为客户提供更安全、实惠、可持续的解决方案：

• 实时、安全的空地互联服务
• 提高运行效率（实现环保/绿色飞行，全面的驾驶舱互联……）
• 优化飞行员辅助功能，为未来的自动驾驶解决方案铺平道路
• 通过集成方案减轻OEM安装负担，减少飞机重量和阻力（智能天线）

交易将为股东创造价值

AeroComms的加入将提高泰雷兹航空电子业务的销售增长和息税前利润率。随着时间的推移，下列显著的协同效应将进一步推动营收增长并提升高息税前利润率水平：

• 以目前运行率计算，每年税前净成本协同效应约为1000万美元，主要得益于泰雷兹航空电子的卫星通信业务与AeroComms的数字音频与无线电控制业务的合并、重点明确的研发工作和统一的技术路线图、垂直整合和采购优化，以及支持和备件与维修业务的融合。
• 以目前运行率计算，每年运营收入协同效应约为4000万美元，主要源于卫星通信产品更快的上市时间、泰雷兹航空电子与AeroComms整合的卫星通信产品，以及依托泰雷兹的影响力和售后市场的增销，AeroComms数字音频/无线电控制的市场扩展。

此次交易将从收购完成后的第一年起实现每股收益增长（协同效应前）。

泰雷兹将利用现有现金资源完成此次收购。

后续计划

在项目过程中，将征询泰雷兹和科巴姆航空航天通信公司员工代表机构的意见。在完成惯例的合并控制和监管审批后，交易预计将于2024年上半年完成。

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本新闻稿中包含一些前瞻性声明。虽然泰雷兹认为其预期基于合理假设，但正如公司已提交给法国金融市场监管机构AMF的通用登记文件中所描述的，由于存在各种风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性声明有很大差异。

关于泰雷兹

作为全球先进科技的领导者之一，泰雷兹（泛欧证券交易所代码：HO）专注于航空、航天、数字身份与安全等领域，为构建一个更安全、更环保、更包容的世界开发产品及解决方案。

集团每年投入约40亿欧元研发资金用于关键科技，如量子技术、边缘计算、6G和网络安全等。

泰雷兹全球77000名员工遍布68个国家，2022年集团销售收入达176亿欧元。

关于科巴姆航空航天通信公司

科巴姆航空航天通信公司是机载航空电子系统的领先供应商，产品涉及卫星通信、音频/无线电管理、天线、指示灯、航空时钟和人机界面等领域。我们是一家跨国公司，总部设在法国朗吉斯（巴黎），在法国、美国、加拿大、南非和丹麦设有多个分支机构，并在新加坡、中国和印度设有销售办事处。凭借独特的技术，科巴姆航空航天通信公司与许多世界领先的商用和支线飞机、公务机、通用航空飞机、军用教练机、运输机、战斗机、直升机以及无人机制造商建立了长期稳固的合作伙伴关系。

[1] 企业价值，无负债、无现金，假定正常营运资本水平。